Chiến lược giao dịch theo price action và khối lượng - Phần 1: Khối lượng giao dịch là gì?

Xin chào các bạn!

Ở bài viết này, tôi xin trình bày về 01 phần trong hệ thống giao dịch của tôi, đó chính là xác định khối lượng giao dịch (nguồn trích từ các tài liệu trên mạnh, tôi tổng quát về để các bạn có thể có cái nhìn cụ thể nhất).

Khối lượng giao dịch là gì?

Khối lượng giao dịch được hiểu đơn giản là số lượng cổ phần (hay hợp đồng) giao dịch trong một khung thời gian cụ thể (giờ, ngày, tuần, tháng). Phân tích khối lượng giao dịch là thành phần cơ bản và rất quan trọng của phân tích kỹ thuật. Khối lượng giao dịch là động lực chính tạo ra sự dịch chuyển của giá.

Khối lượng giao dịch thấp cho thấy kỳ vọng không rõ ràng xuất hiện trong giai đoạn tích lũy (giá đi ngang). Khối lượng giao dịch thấp cũng xuất hiện trong giai đoạn lưỡng lự tại đáy thị trường.

Khối lượng giao dịch cao thường xuất hiện khi thị trường tạo đỉnh, nghĩa là có nhiều nhà đầu tư cùng có chung kỳ vọng giá sẽ tăng cao hơn. Khối lượng giao dịch cao cũng thường xuất hiện khi xu hướng mới bắt đầu (tức là giá chuyển sang có xu hướng). Trước khi thị trường tạo đáy, khối lượng giao dịch thường tăng trong giai đoạn bán hoảng loạn.

Khối lượng giao dịch có thể giúp chúng ta xác định sức mạnh của xu hướng hiện tại. Một xu hướng tăng mạnh thường có khối lượng giao dịch cao khi giá tăng và giảm xuống khi giá điều chỉnh. Một xu hướng giảm mạnh thường có khối lượng giao dịch tăng khi giá giảm và giảm khi giá tăng trở lại.

Tầm ảnh hưởng của khối lượng giao dịch trên thị trường?

Khối lượng giao dịch khi được kết hợp với diễn biến gía, ta có thể đánh giá được xu hướng hiện tại của giá đang mạnh hay đang yếu, giúp ta đo lường được áp lực mua/ bán đằng sau sự chuyển động của giá, khối lượng lớn được biểu thị là những thanh thẳng đứng cao nằm ở phần bên dưới của đồ thị. Khối lượng lớn dần lên xuất hiện trong xu hướng giá tăng. Khi xu hướng thị trường tăng giá xảy ra, những phiên có khối lượng giao dịch ảm đạm có thể là những phiên củng cố xu hướng, với những phiên mà khối lượng giao dịch có chiều hướng tăng cao nhưng lại giảm dần sau đó thì nó lại báo hiệu một sự thay đổi chiều hướng tăng giá trong tương lai. Trong xu hướng giảm giá, những phiên có khối lượng giao dịch ảm đạm thường xảy ra khi thị trường bán tháo một cách hoảng loạn. Trong thị trường giá giảm, đường giá thường có xu hướng bật lên tại những nơi có khối lượng giao dịch tăng mạnh.

Vậy Khối lượng đóng vai trò gì mô hình giá ? Khối lượng đóng vài trò quan trọng trong việc hình thành và phân tích mô hình giá. Ở mỗi một mô hình giá có một mô hình khối lượng riêng của nó. Về nguyên tắc, khối lượng có xu hướng giảm khi mô hình giá được hình thành. Sự vượt rào để hoàn tất mô hình sẽ có ý nghĩa hơn nếu sự vượt rào đó được kèm theo khối lượng giao dịch tăng mạnh. Khối lượng giao dịch tăng mạnh cùng với sự vượt rào ra khỏi đường xu hướng – mức hỗ trợ hoặc kháng cự thì điều đó sẽ quyết định mạnh mẽ đến hướng hoạt động của giá sau đó.

Indicators nào có thể phân tích được khối lượng giao dịch?

Có một vài chỉ báo kỹ thuật giúp đo lường khối lượng giao dịch như Accumulation Distribution, Chaikin Oscillator, Market Facilitation Index hay Money Flow nhưng ở đây chúng ta xem xét sơ lượt chỉ báo On-balance volume ( để hiểu rõ hơn xem thêm trong phần phân tích kỹ thuật ) . OBV là biểu đồ cho thấy quá trình tích luỹ khối lượng của những ngày tăng giá so với khối lượng ngày giảm giá :

* Nếu cuối ngày thị trường đóng cửa với việc tăng giá thì khối lượng giao dịch ngày hôm đó sẽ được cộng vào số tổng tích luỹ của ngày hôm trước.

* Nếu cuối ngày thị trường đóng cửa với giá giảm thì sẽ lấy tổng tích luỹ ngày hôm trước trừ đi khối lượng của ngày hôm đó.

Theo thời gian, thì On Balance Volume (OBV) sẽ cho thấy xu hướng là tăng hay là giảm. Nếu xu hướng là tăng, điều đó cho thấy tổng khối lượng của những ngày tăng nhiều hơn tổng khối lượng của những ngày giảm giá. Đấy là dấu hiệu tốt. Còn nếu đường OBV giảm xuống, đó chính là dấu hiệu thị trường suy giảm.

Đường OBV thường được vẽ dọc theo đáy của đường giá, điều này nói lên đường giá và đường OBV đang ở cùng xu hướng, nếu giá tăng nhưng đường OBV đi ngang hoặc giảm thì thị trường lúc đó không có đủ khối lượng để hổ trợ tiếp cho việc tăng giá, sự phân kỳ của đường tăng giá, ngang hoặc giảm giá cho tín hiệu thị trường đang xấu.

Trong thị trường side way, đường OBV đôi lúc sẽ vượt rào trước tiên và cung cấp dấu hiệu rất sớm về hướng đi sắp tới của đường giá. Quá trình bứt phá đi lên của đường tại đáy của thị trường thông thường là một báo hiệu sớm về một xu hướng tăng giá.

Khối lượng giao dịch có quyết định thanh khoản của thị trường không?

Biểu đồ khối lượng giao dịch cổ phiếu cho chúng ta thấy số lượng thanh khoản trên một mã cổ phiếu. Thanh khoản chỉ hiểu đơn giản là cách dễ dàng chuyển đổi giữa người đã có chứng khoán (trong) và người chưa có chứng khoán (ngoài) của một cổ phiếu.

Nếu một cổ phiếu được giao dịch với khối lượng thấp thì không có nhiều nhà đầu tư tham gia vào cổ phiếu và nó sẽ là khó khăn hơn để tìm thấy một nhà đầu tư khác để mua hoặc bán cổ phần đó. Trong trường hợp này, chúng ta sẽ nói rằng đó là kém thanh khoản.

Nếu một cổ phiếu được giao dịch với khối lượng lớn thì có nhiều nhà đầu tư tham gia vào cổ phiếu và nó sẽ được dễ dàng hơn để tìm thấy một nhà đầu tư khác để mua hoặc bán cổ phần đó. Trong trường hợp này, chúng ta sẽ nói rằng nó có thanh khoản.

Hãy nhìn vào một vài mô hình khối lượng phổ biến trên một biểu đồ cổ phiếu:

Một sự đột biến về khối lượng thường có thể là dấu hiệu kết thúc của một xu hướng.

Ở đây, phía bên trái của biểu đồ, cổ phiếu này bắt đầu rơi. Khối lượng tăng lên đáng kể (đầu mũi tên màu xanh) ngày càng có nhiều nhà đầu tư cảm thấy lo lắng về sự suy giảm nhanh chóng của cổ phiếu này. Cuối cùng tất cả mọi người rút ra hết và áp lực bán kết thúc. Sự đảo ngược đã diễn ra.

Sau đó, ở giữa đồ thị, khối lượng bắt đầu tạo ra hình nón ngửa (vòng tròn màu đỏ) là nhà đầu tư bắt đầu để mất sự quan tâm đến cổ phiếu này. Không có người mua nhiều hơn để thúc đẩy giá cổ phiếu cao hơn. Sự đảo ngược sẽ diễn ra.

Ở phía bên phải của biểu đồ, khối lượng bắt đầu tăng trở lại (mũi tên màu xanh lá cây thứ hai) và sự đảo ngược sau đó đã diễn ra.

Biểu đồ này là một ví dụ tốt về xu hướng của cổ phiếu có thể đảo ngược do khối lượng cao hoặc khối lượng thấp.

Nhầm lẫn, một số nhà đầu tư nghĩ rằng cổ phiếu tăng giá với khối lượng cao có nghĩa là có người mua nhiều hơn người bán, hoặc cổ phiếu đang xuống với khối lượng cao có nghĩa là có người bán nhiều hơn người mua. Sai! Bất kể nếu nó là một ngày khối lượng lớn hay khối lượng thấp thì vẫn thể hiện sự giao dịch bình thường của người mua cho người bán.

“Bạn không thể mua một cái gì đó, trừ khi một người nào đó bán nó cho bạn và bạn không thể bán một cái gì đó, trừ khi ai đó đang mua nó từ bạn!”

Sự tương quan giữa Khối lượng và Giá?

GIÁ ỔN ĐỊNH:
Khi giá cả ổn định với khối lượng lớn:

·Bên chi phối thị trường mất dần khả năng chi phối.
·Người mua bắt đầu mua tại điểm kết thúc xu hướng xuống
·Người bán bắt đầu bán mạnh tại điểm kết thúc giá lên
Những động thái trên khiến cho thị trường sẽ đảo chiều.

Khi giá cả ổn định với khối lượng nhỏ:

·Cả hai bên mua bán đều không tích cực giao dịch
·Xu hướng thị trường sẽ tiếp diễn

GIÁ BIẾN ĐỘNG:
Giá cả không bao giờ tăng giảm một cách tính cờ:

·Giá tăng khi có một lượng mua lớn, thường thấy:
-Khối lượng tăng và giá tăng theo: các tổ chức lớn đang tích cực mua vào.
-Khối lượng tăng và giá giảm: các tổ chức bán ra.
·Nếu khối lượng rất nhỏ: chứng tỏ người bán đông hơn người mua. Vì vậy khối lượng giao dịch khi giá lên thường lớn hơn lượng giao dịch khi giá xuống.

Khi khối lượng tăng và giá cũng tăng:

Hiện tượng này không báo hiệu thị trường sẽ đảo chiều

Khi khối lượng thấp kèm theo giá tăng nhẹ:

Thị trường thường đảo ngược xu hướng khiến giá giảm.

Khi giá cả tăng với khối lượng nhỏ:

-Hàng hóa khan hiếm
-Khi có đủ điều kiện bán, bên bán sẽ bán ra và bên mua cũng sẽ mua vào khiến cho lượng giao dịch lớn
-Tới khi bên mua ngừng mua (vì giá đã khá cao) làm cho lượng giao dịch thành công không thể tăng đột biến.

Khi giá cả giảm với khối lượng nhỏ:

-Hàng hóa bị rẻ rúng
-Khi đủ điều kiện mua, người mua bắt đầu mua vào nên lượng giao dịch cao khiến cho tốc độ giảm giá chậm lại hoặc giá sẽ tăng.
-Tới khi bên bán ngừng bán (sợ bản thân bị hớ) làm cho lượng cung giảm khiến cho lượng giao dịch thành công cũng không thể tăng đột biến được.

Khi khối lượng và giá cả tăng giảm đột ngột:

·Nếu khối lượng tăng đột ngột:
Phải tìm hiểu kỹ thị trường mạnh hay yếu
·Nếu giá cả đột ngột tăng mạnh
Khi giá cả đột ngột tăng mạnh kèm theo khối lượng lớn hơn rất nhiều so với mức trung bình thì giá thường tiếp tục biến động theo hướng đó. Sau một thời gian tăng sẽ có một ngày khối lượng đạt tới đỉnh điểm. Sau đó, giá sẽ đổi chiều, đi xuống vì khối lượng không còn đủ lớn để giá tiếp tục theo hướng cũ.

Tóm tắt: